[뉴스토마토 이보라 기자] SK증권은
코스맥스(192820)에 대해 외형성장이 계속되고 있지만 수익성이 아쉽다며 목표주가 17만원과 투자의견 매수를 유지했다.
전영현 SK증권 연구원은 8일 "코스맥스의 3분기 매출액은 3146억원으로 전년비 50% 늘었지만 영업이익은 138억원으로 컨센서스를 하회하는 실적을 기록했다"며 "하지만 중국 매출액이 전년대비 37% 증가하며 고성장이 계속되고 있다"고 분석했다.
전 연구원은 "중소 고객사 증가에 따른 신규 오더가 계속 발생하고 중국 역시 기존 고객사의 오더 확대와 동시에 신규 고객사 유치가 진행되고 있어 모든 지역에서 외형 고성장이 기대되는 상황"이라고 진단했다.
다만 "주52시간제 시행에 따른 인건비 증가와 단가가 낮은 마스크팩 비중 확대로 2019년 이익률 전망에 대한 눈높이를 낮출 필요가 있다"고 덧붙였다.
이보라 기자 bora11@etomato.com
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