[뉴스토마토 박수연기자] 28일 한화투자증권은
LG생명과학(068870)에 대해 하반기 성장동력이 기대된다며 투자의견 '매수'를 유지했다. 다만 주요 파이프라인의 가치 지연을 이유로 목표주가를 5만8000원에서 5만2000원으로 하향조정했다.
LG생명과학은 4분기 매출액으로 전년동기대비 3.4% 줄어든 1214억원, 33.3% 감소한 영업이익 100억원을 기록했다.
정보라 한화투자증권 연구원은 "지난 12월 멕시코 제약회사 '스텐달'로 당뇨치료제 중남미 지역판권이 이전되면서 기술료가 유입돼 양호한 실적을 달성했다"고 분석했다.
올해는 전년대비 10.1% 늘어난 매출액 4595억원, 34.1% 늘어난 영업이익 193억원을 달성할 것으로 추정됐다.
정 연구원은 "제미글로(당뇨치료제)의 주요지역 품목허가에 따라 사노피아벤티스로부터 유입될 기술료가 약 900억원 남아있는 상황으로 빠르면 올해 말부터 일부 인식이 시작될 것으로 기대된다"며 "세계보건기구(WHO) 인증을 획득한 혼합백신 사업화도 올해 하반기부터 새로운 성장동력으로 부각될 것"으로 예상했다.
그는 이어 "매출성장과 더불어 수익성 개선이 기대되지만 이익규모 대비현 주가는 밸류에이션 부담이 있는 수준"이라며 "제미글로의 주요 판권이전이 마무리되면서 단기간 주가 상승 모멘텀은 다소 약화된 상황"이라고 덧붙였다.