(탐나는대물)이상기후..슈퍼 엘니뇨 오나

탐나는 대물
진행: 권미란 앵커
출연: 지문상 대리(동양증권)
출연: 이범상 대리(메리츠종금증권)
출연: 이경민PB(동양증권)
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오늘의 업종 '이상기후'
■ 이상기후 테마, 핵심차트는?
지문상
· 2100년까지 지구 표면온도 2~11.5도 상승 예상 차트
· 점점 짧아지는 곡물가격 급등주기, 2000년 후반 이상기후 발생빈도 증가

이범상
· 엘리뇨발생확률
· 상품 선물 차트

이경민
· IPCC AR5 WG2 보고서(기후변화 취약성)
· CO2 배출량에 따른 전지구 평균기온 상승 시나리오
· 한반도 기후변화 전망

■ 이상기후 테마, 변수로 작용하는 이유는?
지문상
· 국가재난에 대한 위기대응 능력 평가
→ 국가적 손실에 대한 평가
· 탄소배출권 제한 / 친환경 에너지 정부지원 등
→ 선진국 위주 시장이 주를 이룰 것

이범상
· 극심한 기후변화 현상 점차 심해져, 파괴의 규모도 커짐
· 기후변화 문제, 전세계적인 주요 변수
→ 경제성장과 국가재정에 부정적 영향 끼칠 것
· 룩셈부르크/스위스/오스트리아/체코/슬로바키아 등 제외 이상기후 노출

이경민
· 기온 2도 상승 시 연간 세계 경제 생산, 최대 2% 감소(IPCC 보고서)
· 자연재해 및 인재, 경제적 비용 최근 10년간 두배 이상 급증(1.5조 달러)
→ 기후변화 취약국 20개중 대부분 아시아와 아프리카 신흥국

■ 이상기후, 농업에는 어떠한 영향을 미쳤나?
지문상
· 국내외 곡물가격 지속적 상승 기인
· 농업환경의 변화 → 종자개발
- 국제 곡물가격 변동 대처 기술력 필요
· 종자개발 및 환경변화 대응 기술력 필요, EX)청양고추

이범상
· 골드만삭스 농산물가격지수 상승, 특히 커피가 큰 폭 상승
· 동남아와 인도, 호주 북동부에 가뭄
· 페루, 브라질 등 남미에는 폭우 따른 홍수 피해 발생
· 현재 엘리뇨 발생확률, 66% 이상 판단

이경민
· 12년 여름부터 장기적 하락세, 올해 2월부터 이상 급등
· KODEX 콩선물(H), TIGER 농산물 선물(H) 등 올초 대비 좋은 수익률 기록 중

■ 이상기후 유망주 VS 피해주?
지문상
· 피해주: 음식료 업체
→ CJ제일제당(097950), 삼양사(145990), 대한제분(001130)

이범상
· 수혜주: 비료주, 비철금속 관련주, 원면과 천연고무 생산 업체
· 피해주: 음식료, 사료업종 등

이경민
· 유망주: 농산물ETF
· 피해주: 음식료업종

■ 이상기후 테마, 대물일까?
지문상
· 구조적인 변화 + 정책적인 요인 = 대물
· 테마보다는 앞으로 겪어야 할 변화의 시작
· 애그플레이션/풍력,태양광,2차전지 수혜 예상

이범상
· 대물 가능, 엘리뇨 이슈는 계속 될 것
· 농산물, 비철금속 가격 추이 지속적 관심
· 실적시즌 마무리, STORY 있는 종목 발산 가능

이경민
· 이상기후는 세계적인 메가 트렌드
· 어떤 방법으로든 풀어야 할 숙제
· 2020년 신기후 협약을 앞둔 상황으로 대물임


'이상기후'
BEST3 선정 이유
▶ 지문상 BEST3
■ 1위 종목
농우바이오(054050)
· 국내 채소 종자시장 1위 / 중국 채소종자 1위 기업
· 고희선 회장 별세, 최대주주 매각 예정 → 농협 인수
· 애그플레이션 도래 시 종자 개발 및 정책적 수혜

■ 2위 종목
KC그린홀딩스(009440)
· 중국내 환경설비 수주경험과 화력발전 전기설비 업체
· 중국내 대기오염방지시설 자회사 실적 기대감 높음

■ 3위 종목
웰크론한텍(076080)
· 에너지절감설비 / 환경설비 플랜트설비 전문 기업
· 해양환경관리법 시행규칙, 폐수-폐수처리 투기 금지(정책적 수혜)
· 스팀설비과정 통해 에너지절감 설비 시장성 인정

▶ 이범상 BEST3
■ 1위 종목
TIGER 농산물선물(H)(137610)

· S&P GSCI농산물가격지수(GKX) 기초자산으로 하는 ETF
· 이상기후 등 곡물가격 급등 주기 짧아짐
· 애그플레이션 수혜
표_TIGER 농산물선물 주봉 첨부

■ 2위 종목
효성오앤비(097870)

· 유기질 비료 시장 1위 업체
· 동종 업체 대비 우월한 재무상태
· 퇴비시장 진출

■ 3위 종목
현대비앤지스틸(004560)

· 니켈 함유된 스테인리스강 판매
· 최근 니켈가격 조정, 엘니뇨 발생 시 추가 상승 가능
· 원화강세 수혜 및 현대제철 특수강 선재 하공정 담당 기대감

▶ 이경민 BEST3
■ 1위 종목
에코프로(086520)

· 이차전지 소재 60~70%/ 30~40% 환경
· 삼성 시안공장 진출에 따른 동반 수출
· 지속적인 유지보수 비용 발생, 이차전지 모멘텀은 플러스 알파

■ 2위 종목
TIGER 농산물선물(H)(137610)
· S&P500 GSCI 농산물 지수 추종
· 최근 한파 및 기후 이상으로 인한 상승 기대

■ 3위 종목
KC그린홀딩스(009440)

· 중국환경산업 수퍼 싸이클
· 중국에서 좋은 수주 기대
· 실적 악화로 빠진 현상황, 매력적인 가격 판단

◆ '이상기후' 貪나는 대물은?
NO.1 농우바이오(054050)
NO.2 TIGER 농산물선물(H)(137610)

NO.3 에코프로(086520)