(맛있는테마)벽산, 무기질 단열재 수요 증가 기대

맛있는 테마
진행: 권미란 앵커
웹캠: 이재우 차장(메리츠종금증권)

▶ 벽산(007210)

1. [맛있는 테마:발단]
· 2012년 에너지 등급 효율제 이후 건자재 업황 개선
· 유가 하락으로 원가 절감 기대

2. [맛있는 테마:전개]
· 의정부 화재사고 이후 외장 단열재 난연기능 강화
· 아이소핑크·무기질 단열재 등 수요 증가
· 사용량 증가는 장기적인 추세

3. [맛있는 테마:위기]
· 실적 대비 고평가 우려, 언제든 부각 가능
· 기관의 매매동향에 연동되는 경향

4. [맛있는 테마:절정]
· 무기질·유기질 단열재 국내 비중, 5:5
· 건설경기 활성화에 대한 정부의 정책 수혜 기대
· 올해 예상실적 대비 PER 14배 수준

5. [맛있는 테마:결말]
· 최근 실적과 성장성·모멘텀 겸비한 중소형주 탄력 좋음
· 최근 기관매수 유입
· 중기 상승추세 진행 중

▶ 가격전략
· 매수가: 6,500원
· 목표가: 10,000원
· 손절가: 6,000원