(맛있는테마)옵트론텍, 적자에서 흑자로 '턴어라운드'

맛있는 테마
진행: 권미란 앵커
웹캠: 윤정식 대리(NH투자증권)

▶옵트론텍(082210)

1. [맛있는 테마:발단]
· 갤럭시S6 선주문량 지속 증가세
· 전면카메라의 고화소화

2. [맛있는 테마:전개]
· Glass 기반의 Total Optical Image Solution 기업
· 광학용 필터: 73~80%
· 광학 렌즈 및 모듈: 20~30%
· 세계 최대 규모의 블루필터 양산 능력

3. [맛있는 테마:위기]
· 삼성전자(005930) 갤럭시S5 공급자 탈락
· LG전자(066570) G3 공급자 탈락
· 경쟁사 나노스(151910), 큰 폭 성장세

4. [맛있는 테마:절정]
· 갤럭시 S6 필름필터 공급으로 다시 한번 성장
· 필름필터 공급가, 기존 대비 40% 높은 수준
· 중국 써니옵티컬 통해 샤오미·화웨이·레노버 공급

5. [맛있는 테마:결말]
· 센서에 적용되는 광학 필터 기대감
· 최소 3년, 필터 대체 시기
· 삼성·LG·중국 등 다변화된 고객사
· 올해, 작년 적자에서 2013년 수준 영업이익 예상

▶가격전략
· 매수가: 현재가
· 목표가: 12,000원
· 손절가: 7,000원