코스맥스, 흠 없는 성장성 예상-유진증권

[뉴스토마토 박기영기자] 유진투자증권은 26일 코스맥스(192820)에 대해 “올해 성장성이 흠 없이 높다”며 투자의견 매수와 목표주가 16만7000원을 제시했다.

 

김지효 유진투자증권 연구원은 “1분기 매출 6864억원, 영업이익 477억원, 영업이익률 7.0%로 시장기대치에 부합하는 실적을 예상한다”고 말했다.

 

김지효 연구원은 “작년 중국 코스메틱 시장의 중국 로컬업체의 비약과 코스맥스의 잇따른 CAPA확장은 중장기적 성장성을 반증한다”며 “양질의 오더 매출 비중이 확대되며 수익성이 개선될 것으로 보인다”고 분석했다.

 

김 연구원은 “단기적으로는 채용 등 변수가 있고 원자재 등 재고 비용을 4분기 일시 계상하던 부분을 분기로 나눠 인식시킬 가능성이 있다”며 “다만 2013년 이후 밸류에이션 최하단에 위치했다”고 설명했다.

 

박기영 기자 [e-mail]