[뉴스토마토 박수연기자] 1일 KB투자증권은
NAVER(035420)에 대해 라인이 성장하며 마케팅비가 함께 증가할 것이라는 의견을 내놨다. 목표주가 67만원에 투자의견은 '매수'를 유지했다.
최훈 KB투자증권 연구원은 "라틴아메리카, 인도, 이탈리아, 미국 등에서 라인 가입자 확대를 위한 마케팅활동이 본격화되면서 3분기 영업이익률은 20.6%로 전분기 24.3% 대비 하락할 전망"이라고 분석했다.
3분기 매출액은 전분기대비 5.9% 늘어난 6110억원, 영업이익은 10.3% 감소한 1258억원이 될 것으로 예상됐다.
최 연구원은 "3분기 모바일메신저 라인 예상 매출액은 전분기 대비 40.7% 늘어난 1573억원으로 시장 예상치를 충족시킬 전망"이라며 "검색광고와 배너광고 예상 매출액은 3198억원과 845억원으로 계절적 비수기와 광고경기 침체 영향이 나타날 전망"이라고 내다봤다.
그는 이어 "페이스북, 트위터, 위챗 등 글로벌 SNS의 성장 프리미엄과 내수에서 해외로 실적모멘텀을 라인을 통해 확보하고 있다는 점에서 밸류에이션 재평가 관점에서의 접근이 필요하다"며 업종 내 탑픽으로 제시했다.