신한금융투자는
코스맥스(192820)에 대해 국내외 고성장세가 지속되고 있다고 2일 분석했다. 투자의견 '매수'와 목표주가 24만원은 유지했다.
박상연 신한금융투자 연구원은 "3분기 매출액과 영업이익은 1329억원과 95억원으로 전년 동기 대비 각각 46%, 94% 증가했다"며 "한국 매출은 수출 물량 증가와 신규 고객 증가로 증가했는데 인도네시아 법인은 내수 침체가 지속됐으며 미국 법인은 비용 증가로 적자 폭이 늘었다"고 설명했다.
박상연 연구원은 "내년 매출액과 영업이익은 전년 대비 각각 28%, 60% 늘어난 6849억원과 656억원을 기록할 것"이라며 "설비의 생산성 개선과 매출액 성장 지속으로 잉익률 개선도 점진적으로 가능할 것"이라고 내다봤다.
박 연구원은 "3분기 중국 매출은 상해와 광저우 합산 505억원으로 전년 동기 대비 66% 늘었다"며 "로컬 고객사의 주문 증가가 지속되고 있는데 내년에는 매출액 3193억원을 기록할 것"이라고 설명했다.
유현석 기자 guspower@etomato.com