[뉴스토마토 서유미기자] NH농협증권은 20일
신세계(004170)에 대해 백화점 업황 위축이 계속되고 있다며 투자의견 매수를 유지하고 목표주가는 기존 28만원에서 26만원으로 하향조정했다.
홍성수 NH농협증권 연구원은 "신세계의 7월 기존점 성장률이 -5.4%로 부진했다"며 "장마의 영향을 받았고 지난해 기저효과를 감안하면 예상보다 부진했다"고 평가했다.
순이익 전망치도 하향조정됐다.
홍 연구원은 "총입금이 증가하면서 이자비용이 커지고 삼성생명의 배당금도 약 30억원 정도 줄어들 것"이라고 내다봤다.
그는 "수익성전략으로 낮은 기존점 성장률에도 백화점 영업이익의 증가 가능성이 높다"며 "신세계몰 손실 축소는 긍정적"이라고 분석했다.