대신증권은
엔씨소프트(036570)에 대해 올해는 실적성장과 더불어 신규 게임 기대감이 동시에 높아지는 시점이라고 11일 분석했다. 투자의견은 '매수', 목표주가는 26만3500원에서 36만원으로 상향 조정했다.
김윤진 대신증권 연구원은 "현금 및 부동산 가치 약 1.4조원과 넷마블 지분(9.8%)가치 기대감이 상승하고 있다"며 "목표주가 상향은 모바일 게임 성공 가능성이 높아져 실적 및 멀티플 상향조정했다"며 고 설명했다.
김윤진 연구원은 "지난 10일 중국 블레이드앤소울 모바일이 사전 예약자 중심으로 iOS DL(다운로드) 1위, 매출액 8위(앱애니)를 기록했다"며 "상반기 실적 가운데 가장 큰 변수는 중국 블소 모바일 매출액 순위"라고 말했다.
김 연구원은 "중국 블소 모바일 매출액 5위권 안에 3개월 이상 유지시 연간 로열티는 500억원 상향가능해 영업이익으로 대부분 연결된다"고 덧붙였다.
이정운 기자 jw8915@etomato.com