[뉴스토마토 임애신기자] 신한금융투자는 19일
SBI모기지(950100)에 대해 높은 순이익 성장률을 이어갈 것으로 전망된다며 투자의견 '매수'와 목표주가 2만원을 처음으로 제시했다.
황윤정·김수현 신한금융투자 연구원은 "엔화 기준으로 전년 대비 30%가 넘는 순이익 성장률을 보였고 이는 꾸준히 이어질 것"이라면서 "성장세에 비해 현재 주가수익비율(PER)이 낮아 적극적인 투자에 나서도 무리가 없을 것"으로 판단했다.
일본의 시장 여건도 SBI모기지에게 우호적으로 작용하고 있다고 진단했다.
두 연구원은 "일본 정부는 침체된 주택시장 활성화를 위해 감세 제도와 금리 인하 등의 다양한 정책 수단을 도입했다"면서 "그 결과 신설 주택 착공호수가 4년 연속 증가하는 등 일본 주택시장 지표들이 개선되고 있다"고 설명했다.
이들은 이어 "최근 금리 상승 압력이 높아져 FLAT35 금리와 프라임레이트 스프레드는 2011년 초 0.93%에서 0.33% 수준까지 축소됐다"며 "스프레드가 축소될수록 고정금리 대출에 대한 유인은 증가하므로 향후 FLAT35 대출 확대가 있을 것"으로 전망했다.