(탐나는대물)통신주 베스트3

탐나는 대물
진행: 권미란 앵커
출연: 송필호 부장(동부증권)/김조현 차장(동부증권)/송원준 주임(동부증권)
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■ 향후 주목해야 할 통신주 모멘텀은?
송필호
· 단말기 유통법
· 통신 서비스 양극화
· 제4이통법 무산

김조현
· 알뜰폰 2012년 5월 단말기 자급제 시행으로 활성화 기대
· 편의점, 금고, 농협, 신협에서 우체국 가세로 시장 성장 가속화
· 국내 각 통신사, 알뜰폰 가입자 증가 추세

송원준
· MVNO 활성화에 따른 이원화 체계
· 제4이통업체 설립 가능성 낮음
· 주요 스포츠 이벤트와 신규 서비스 출시

■ 통신주, 대물될까?
송필호
· 국내 성장 한계
· 통신 품질, 서비스 업그레이드 한계
· 해외시장 진출 부진

김조현
· 순환매성 중소형급 재료
· 투자 초점 '양적 지표 → 질적 지표'로 전환
· 안정적인 실적과 배당 매력으로 중/장기 투자 유효

송원준
· 단기 급등 가능성 낮음
· 저금리 기조하에 배당주 매력 증대
· 통신망 투자 마무리로 수익 증가 기대

'통신주'
BEST3 선정 이유

▶ 송필호 BEST3
■ 1위 종목
CJ헬로비전(037560)
· 청소년 대상 '반값 LTE 요금제' 출시
· 가입자수 지속 증가
· 2대 주주 사모펀드 지분 매각

■ 2위 종목
LG유플러스(032640)

· 1분기 실적 부진 주가 반영
· 아시아 최대 규모 '인터넷 데이터 센터' 건설
· LTE 설비 투자로 빠른 성장

■ 3위 종목
스카이라이프(053210)
· 개인 녹화 장치 SOD 출시
· DCS 1/4분기 허용
· 홈쇼핑 수수료 증가

▶ 김조현 BEST3
■ 1위 종목
LG유플러스(032640)
· 4분기 강한 성장세 예상
· 상반기까지 LTE 투자 집행 후 하반기 개선 전망
· 글로벌 LTE 통신주 및 하반기 이익 개선 기대

■ 2위 종목
SK텔레콤(017670)
· 4분기 성장 지속 예상, 이익 모멘텀 약화
· 2014년 비용 및 투자 예산 전년대비 축소 예상
· 자회사 사업 성장 및 신사업 가시화가 관건

■ 3위 종목
SK브로드밴드(033630)

· IPTV와 기업 사업 호조로 실적 개선 기대
· 실시간 영상 콘텐츠 제공하는 '미디어 유통 사업자'로 변모
· 성장 정책 올해 진행, 느린 이익 개선 속도

▶ 송원준 BEST3
■ 1위 종목
SK텔레콤(017670)
· 타사 대비 낮은 LTE 고객 비중
· 자회사들 통한 다양한 사업 영위
· 실적 대비 저평가 매력

■ 2위 종목
SK브로드밴드(033630)
· IPTV 사용자 증가세 지속
· 차별화된 컨텐츠 경쟁력
· SKT와 결합 상품 판매 호조

■ 3위 종목
LG유플러스(032640)
· LTE 가입자 비중 최대
· LTE 투자 올해 상반기 마무리
· 공격적인 마케팅 통한 가입자 증가 지속

◆ '통신 업종' 貪나는 대물은?
NO.1 LG유플러스(032640)
NO.2 SK텔레콤(017670)
NO.3 SK브로드밴드(033630)