(맛있는테마)현대제철, 전세계에서 가장 싼 철강주

맛있는 테마
진행: 권미란 앵커
웹캠: 박영빈 대리(대신증권)

▶ 현대제철(004020)

1. [맛있는 테마:발단]
· 2014년 10월부터 아파트 신규분양 급증, 건설주 반등국면
· 최근 철광석 가격 하락
· 철강주, 지금이 바닥이 아닐까?

2. [맛있는 테마:전개]
· 매출의 70% 판재·30% 봉형강
· 현대·기아차 전체 강판사용량 70% 동사가 납품
· 2014년 2분기부터 3분기 연속 어닝서프라이즈

3. [맛있는 테마:위기]
· 순차입금 12조·연간이자비용 4천억
· 현대모비스(012330) 지분 550만주 보유중
· 현대차(005380) 지배구조 개편시 재무구조개선 기대

4. [맛있는 테마:절정]
· 원재료가격하락으로 당연해진 어닝서프라이즈
· 건설경기호조로 3월부터 철근수요 급증 전망
· 3월 중국산 H형강 반덤핑 최종판결 앞두고 있어

5. [맛있는 테마:결말]
· 전세계에서 가장 싼 철강주, 지금이 매수 적기!
· 최근 3거래일 기관순매수 34만주(240억원)

▶ 가격전략
- 매수가: 70,000원
- 목표가: 90,000원
- 손절가: 65,000원