[뉴스토마토 서유미기자] 키움증권은 3일
제닉(123330)에 대해 홈쇼핑 매출액이 회복되고 있지만 주가 상승여력은 제한적이라고 분석했다. 투자의견과 목표주가도 제시하지 않았다.
박나영 키움증권 연구원은 "제닉의 12개월 예상 주가순이익비율은 16.2배 수준으로 주가 상승 여력이 제한적"이라며 "신제형 관련 설비투자 왈료로 마진율을 회복하거나 중국 사업 매출이 확대되지 않는 한 주가 상승 조건이 만들어지지 않는다"고 분석했다.
박 연구원은 "국내 홈쇼핑 매출액이 회복되고 있다"며 "벤더 수수료가 지난해 매출액의 14% 수준에서 2분기말 4% 수준까지 하락하면서 영업이익률이 개선되고 있다"고 설명했다.
그는 "국내 주문자상표부착생산방식(OEM)의 경우 신제형에 대해 지난 7월부터 월간 5억원 신규 수요가 발생하고 있다"며 "안정화될때까지는 마진이 일시적으로 하락할 것"이라고 내다봤다.