(용의자Y)현대차·삼성전기·LG상사

용의자Y
진행: 권미란 앵커
출연: 서동수 대리(메리츠종금증권 강북센터)
웹캠: 윤정식 대리(NH투자증권 청담지점)


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용의자1: 현대차(005380)
알리바이. 대내외적 악재 vs 주가 바닥권 인식..투자 매력은?

>>서동수 대리

체포 여부: 위험

증거1. 매크로 변수 우호적 환경 조성
증거2. 전 세계 5위권 업체의 업사이드?
증거3. 중국 M/S, 신차 모멘텀, 환율 트레이딩 관점 접근

>>윤정식 대리

체포 여부: 위험

증거1. 미국 인센티브 급증
증거2. 재고 부담, 공장 가동률 하락
증거3. 루블화, 유로화 약세



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용의자2: 삼성전기(009150)
알리바이. 갤럭시S6 출시..실적 증가가 주가 이끌 것

>>서동수 대리

체포 여부: 석방

증거1. 부품 밸류 체인 내 신규 동력원 추가
증거2. 매출/영업이익 확대 구간 시작
증거3. IT 디바이스 카테고리 형성 시 레벨업

>>윤정식 대리

체포 여부: 위험

증거1. 1Q 카메라 부문 턴어라운드
증거2. 최근 8분기 중 최고 실적 예상
증거3. 2Q 부품 단가 인하 압력 증가 예상


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용의자3: LG상사(001120)
알리바이. 물류 사업 시너지로 본격 턴어라운드..기간 조정 마무리 국면

>>서동수 대리

체포 여부: 체포

증거1. 산업재/소재 성장성 - Top Down 접근 불가
증거2. 주요 매크로 지표와의 싸움
증거3. 경제 블록화, 경쟁 심화, 온라인화

>>윤정식 대리

체포 여부: 위험

증거1. 유가 하락 영향, 보유 유전 이익 감소
증거2. 2015년 하반기 본격적 프로젝트 실적 개선
증거3. 범한판토스 인수 후 물리적 성장 반영 수준



>>서동수 대리

- 용의자 검거 종목: LG상사
- 의심되나 증거 불충분 종목: 현대차
- 알리바이 성립 종목: 삼성전기


>>윤정식 대리

의심되나 증거 불충분 종목: 현대차, 삼성전기, LG상사