화성산업, T커머스 사업 가시화로 고성장…목표가'↑'-교보證

교보증권은 화성산업(002460)에 대해 자체사업 확대와 T-커머스 사업 가시화로 고속성장이 가능할 것이라고 25일 분석했다. 투자의견은 '매수'를 유지했으며 목표주가는 3만5000원으로 상향했다.

 

백광제 교보증권 연구원은 "파주 운정지구, 포항 블루밸리, 죽전3구역 재건축 등 신규 사업지를 확보했고 용정도 토지매입을 통해 수익성 높은 자체사업 확대로 건설부문 추가 이익이 기대된다"며 "향후 부동산 경기 하강 가정시 도급 중심의 기존 주택사업에 따른 입주 리스크는 제한적"이라고 말했다.

 

백광제 연구원은 "신세계이마트 유증 참여로 T-커머스 사업 가시화로 추가적인 성장성이 확보됐다"며 "오는 2016년 이후까지 고속 성장과 영업이익률 개선이 가능할 것"이라고 분석했다.

 

백 연구원은 "최근 주가 상승으로 극단적 저평가는 해소 됐으나 안정성과 성장성을 겸비한 극히 드문 건설업체"라며 "추가 상승여력은 충분한 것으로 판단된다"고 설명했다.

 

유현석 기자 [e-mail]

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