[뉴스토마토 서지명기자] 유진투자증권은 5일
메가스터디(072870)에 대해 EBS 그늘을 벗어나기 전까지는 고등온라인 매출부진이 지속될 것이라며 목표주가를 기존 21만원에서 17만원으로 하향조정했다. '매수' 투자의견은 유지했다.
김미연 유진투자증권 연구원은 "올 2분기 매출액은 전년동기대비 2.7% 증가한 559억원, 영업이익은 2.4% 감소한 190억원으로 전망됨에 따라 시장 기대치를 큰 폭으로 하회할 것"이라고 말했다.
김 연구원은 "주력사업부문인 고등온라인(매출비중 40%) 부문이 지난 1분기 마이너스(-)1% 역성장에 이어 2분기에도 -4.8%의 역성장을 기록할 것으로 전망되기 때문"이라고 설명했다.
그는 "수능시험 대비 직전인 3분기 고등온라인 실적 회복여부가 주가 상승의 주요인으로 작용할 것"이라며 "수능시험 직전과 직후에도 여전히 EBS로의 집중현상이 지속된다면 내년에도 큰 실적 개선 모멘텀을 기대하기 어렵기 때문"이라고 분석했다.
그는 "최근 주가 급락으로 실적부진을 상당폭 선반영했지만 뚜렷한 모멘텀이 발생하기 전까지는 성장주로서의 주가 급반전을 기대하기 어려울 것"이라고 덧붙였다.
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